09월15일(월) 제닉스로보틱스 "축" 반도체 테스트 소켓 세계 1위 / ISC(095340)

VIP 포인트 추천 종목

투자포인트

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하반기부터 빅테크의

주문형반도체(ASIC)생산 본격화

데이타센터 확대 최대수혜주

3분기 최대 매출 기대

9월 25일 마이크론 실적발표

반도체 테스트 소켓 세계 1위

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매수가 시초가 또는 이하 매수

1차 목표가 77,000~80,000원

2차 목표가 100,000원

손절가 66,000원 이탈시 매도

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스마트머니가 진입한 종목으로

매수 타점을 공략하자...!

주요 성장 동인

성장 동인	상세 설명	전망
AI 반도체 수요	AI 인프라 투자 증가로 GPU, ASIC, HBM 등 고성능 칩 테스트 소켓 수요 폭발. 비메모리 매출 회복(2Q25 주문 증가)으로 수익성 개선.	2025년 AI 관련 매출 비중 70% 이상 확대, 영업이익률(OPM) 26% 수준 유지.
데이터센터 확대	빅테크(엔비디아, TSMC 등) ASIC 생산 증대로 데이터센터향 매출 비중 상승(2024년 45.2% → 2025년 67.4% → 2026년 70% 이상).	데이터센터 매출 2025년 1,044억 원, 2026년 1,263억 원으로 안정적 성장.
M&A 시너지	iSemi(모듈 테스터) 및 Tech Dream(세정 케미컬) 인수로 HBM 라인 강화. 추가 M&A(반도체 소재/부품) 예정으로 포트폴리오 다각화.	2025년 하반기부터 기여 본격화, 2026년 상반기 신사업 기대.
기술 경쟁력	실리콘 소켓 세계 최초 상용화, 정부 국가전략기술 선정으로 R&D 지원. 하이스피드 번인 테스터 공급 시작.	시장 점유율 유지하며 ASIC/AI 가속기 칩 확대 수혜.
글로벌 공급망	베트남 생산 비중 80%로 비용 효율화, 판교 테크노밸리 이전으로 운영 최적화.	안정적 공급으로 빅테크 수요 대응 강화.

https://itooza.com/newsview/2025091209014468043?no=2025091209014468043

아이투자

 

 

데이터센터 시장 전망과 ISC 연계

글로벌 데이터센터 반도체 시장은 AI 붐으로 급성장 중입니다. 2024년 2,090억 달러 규모에서 2030년 4,920억 달러로 연평균 15% 이상 성장할 것으로 예상되며, 이는 GPU, HBM, ASIC 등 고성능 칩 테스트 수요 증가에 기인합니다. ISC는 이러한 칩의 후공정 테스트 솔루션(소켓, 인터페이스 보드)에서 강점을 발휘하며, 2025년 ASIC 및 HBM 매출 확대가 주요 촉매제입니다.

항목	세부 내용	ISC 연계 및 성장 전망
시장 규모 성장	- 데이터센터 칩 시장: 2024년 127.5억 달러 → 2025년 136.5억 달러 (7.4% CAGR, 2032년 225.3억 달러) - 전체 반도체 시장: 2025년 6,970억 달러 (11% YoY 증가, AI/데이터센터 주도)	ISC의 테스트 소켓 매출 비중 80%가 AI 칩 테스트로 확대. 2025년 2분기 ASIC 매출 본격화로 실적 턴어라운드 기대.
주요 기술 동인	- AI/HPC 수요: GPU(엔비디아 등) 및 HBM3e/HBM4 채택 증가 - 포장 기술: CoWoS 용량 2024년 33만 장 → 2025년 66만 장 (100% 증가)	ISC, HBM 및 글래스 기판 테스트 소켓 상용화 임박. NPU 소켓 납품 본격화로 데이터센터/AI 스마트폰 시장 공략. 정부 '국가전략기술' 선정으로 R&D 지원 강화.
ISC 실적 영향	- 2025년 1분기: 매출 317억 원 (-9.5% YoY), 영업이익 70억 원 (OPM 22.1%) - 2025~2026년: ASIC/HBM 신규 매출로 연평균 20% 이상 성장 예상	메모리 부진에도 데이터센터향 매출 확대로 컨센서스 상회 전망. 목표주가 80,000원 (상승 여력 59.4%, Implied P/E 28.6배).

※ 이 주식 매매로 인한 수익과 손실은 모두 본인에게 책임이 있음을 알려드립니다.